La OCDE avisa: la pensión obligatoria no basta en 22 países europeos

La conclusión del informe, presentado el 4 de noviembre, es incómoda para media Europa: en casi tres cuartas partes de los países analizados, la pensión pública no bastará por sí sola para mantener el nivel de vida. La distancia se mide en puntos de salario y, en los casos extremos, en más de mil euros al mes.

Qué ha pasado

La OCDE presentó el 4 de noviembre su informe Pensions Outlook 2026, titulado Are We Saving Enough for Retirement? El documento calcula la «brecha de cotización»: el porcentaje adicional de salario que un trabajador con retribución media tendría que aportar a un plan voluntario, además de la cotización obligatoria, para jubilarse con el 70% de su sueldo bruto. El resultado, según el análisis que Euronews Business publicó el 7 de noviembre, es que la pensión obligatoria se quedará corta en 22 de los 30 países europeos estudiados.

La brecha supera el 10% en diez países europeos: Irlanda (19,4%), Polonia (17,3%), Croacia (15,7%), Eslovenia (12,5%), Letonia (12,3%), Estonia (12,2%), Suiza (12,1%), Alemania (11,1%), Bélgica (10,7%) e Islandia (10%). En Lituania llega al 20,7%, el máximo de la muestra, mientras que Turquía registra el mínimo, un 0,4%. Reino Unido se queda en el 9,1% y Francia, en el 6,2%.

Traducido a euros, la horquilla es aún más visible. Con los salarios brutos medios de 2025, un hombre con sueldo medio necesitaría apartar unos 1.084 euros al mes en Suiza, 974 en Irlanda, 716 en Islandia, 617 en Alemania, 556 en Bélgica y 532 en Noruega. En el Reino Unido serían 494 euros; en Francia, 238. La propia OCDE advierte de que la brecha no mide pobreza: mide el esfuerzo extra para alcanzar un objetivo concreto, el 70% del salario.

Ocho países cumplen ese objetivo con la pensión obligatoria para los hombres con salario medio: Austria, Dinamarca, Grecia, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal y España. El informe también constata que los activos de los fondos de pensiones de la OCDE alcanzaron 78 billones de dólares a finales de 2025, el 106% del PIB del club, frente al 62% de 2001. El crecimiento no evita el problema: casi todos los países tienen alguna brecha.

Los expertos consultados por Euronews Business insisten en los matices. Iain Clacher, profesor de la Universidad de Leeds, señala que, cuando las brechas son grandes, la gente suele haber ahorrado poco y no tendrá suficiente para un nivel de vida digno al jubilarse. Stéphanie Payet, analista de la OCDE, recuerda que no existe un objetivo universal de renta y que los baremos de consumo pueden sustituir a las tasas de reemplazo. Traute Meyer, de la Universidad de Southampton, advierte de que el ahorro voluntario es insuficiente sobre todo entre los salarios bajos.

El mapa: cuántos años debe durar la pensión

El mapa muestra la esperanza de vida al nacer en 2023, con datos del Banco Mundial y la OMS. No mide la brecha de cotización ni el tamaño de las pensiones: mide cuántos años, en promedio, debe cubrir una jubilación. Es la otra mitad del cálculo que el informe resuelve con tasas de reemplazo.

España registra 83,9 años, por debajo de Suiza (84,2) pero por encima de Italia (83,4), Francia (82,8), Portugal (82,3) y Alemania (81,0). Polonia (78,3), Lituania (77,3), Turquía (77,2) y Letonia (75,4) cierran la lista de países citados en este artículo.

La comparación ayuda a matizar. Suiza tiene la brecha mensual más alta y también la mayor esperanza de vida entre los países citados; Lituania tiene la brecha relativa más alta y una esperanza de vida más de seis años menor que la española. La longevidad no explica por sí sola el déficit de cotizaciones: pesan más las reglas de cada sistema y la tasa de reemplazo. Lo que sí añade el mapa es el tiempo. España cumple el objetivo del 70% para los hombres con salario medio y, a la vez, es uno de los países donde la pensión debe pagarse durante más años.

Qué viene

El calendario más cercano está en España. El 1 de enero de 2027 termina la escala transitoria de la Ley 27/2011: la edad ordinaria de jubilación sube a 67 años, salvo para quienes acrediten 38 años y seis meses de cotización, que podrán retirarse a los 65. Ese mismo año, cobrar el 100% de la base reguladora exigirá 37 años cotizados, frente a los 36 años y seis meses de 2026, según el cuadro de la Seguridad Social.

El informe no fija un calendario legislativo. Sus proyecciones suponen que las reglas actuales se mantienen hasta que los trabajadores de hoy se jubilen, y la propia OCDE condiciona el resultado a decisiones que aún no se han tomado: subir las cotizaciones obligatorias, fomentar las aportaciones de empresa o ampliar la inscripción automática. La discusión seguirá abierta cuando la generación que hoy entra en el mercado laboral empiece a cobrar.